Gemeinsame Overlay-Strategie entwickelt

Intalus wurde 1990 als Spezialist für die Entwicklung und den Vertrieb von Finanzsoftware gegründet. Zum Produkt- und Service-Angebot gehört mit Tradesignal die führende Software für Algorithmic Trading und Technischer Chartanalyse. Darüber hinaus steht die Marke Chameleon für quantitative Strategien im Handel mit Aktien-, Renten-, Devisen- und Rohstoff-Portfolios.

In Kooperation mit quasol ist nun unter dem Namen COSA - Chameleon Overlay Strategy Allocation eine ergänzende Methodik entstanden. Hierbei werden Intalus-Währungsstrategien mit einem von quasol entwickelten Risiko-Overlay kombiniert. Letzteres beruht auf wissenschaftlich verfeinerten Ansätzen der klassischen Portfoliooptimierung. Ziel des gemeinsamen Projektes war es, eine Verstetigung der Performance zu erzielen - was mit großem Erfolg erreicht wurde. Verschiedene Tests zeigen, dass mit einem minimalen Verzicht auf Performance die Schwankungen und das Risiko des Portfolios beinahe halbiert werden können. Seit Mai 2013 steht sämtlichen Chameleon-Strategien, und damit allen institutionellen Investoren, diese Overlay-Komponente als Ergänzung zur Verfügung.

Mehr Informationen können unter info@quasol.de angefordert werden.

Family Office Forum 2013, Wiesbaden

Untenstehend der Vortrag vom 22.04.2013 von Herrn Dr. Ziggel auf dem Family Office Forum in Wiesbaden. Die Veranstaltung trug den Titel "Werkzeuge für das Family Office: Praktischer Nutzen aus Risiko-Bemessung, -Darstellung und –Simulation". Innerhalb dieses Themenkomplexes hat Herr Dr. Ziggel zu dem Thema "Chancen und Herausforderungen verschiedener Verfahren zur Risikomessung – Aktuelle Möglichkeiten" vorgetragen. Mehr Informationen finden Sie hier.

Das zweite Video zeigt eine Podiumsdiskussion der gleichen Veranstaltung zum Thema "Simulation: Königsweg oder garbage in – garbage out?“, welche durch Herrn Dr. Ziggel moderiert wurde.

Vortragstermine 2013

Auch 2013 ist quasol wieder auf verschiedenen Veranstaltungen eingeladen, Gastvorträge zu halten. Im Folgenden finden Sie die bereits feststehenden Termine für dieses Jahr.

Am 22.04.2013 wird Herr Dr. Ziggel auf dem Family Office Forum in Wiesbaden vortragen. Die Veranstaltung trägt den Titel "Werkzeuge für das Family Office: Praktischer Nutzen aus Risiko-Bemessung, -Darstellung und –Simulation". Innerhalb dieses Themenkomplexes wird Herr Dr. Ziggel zu dem Thema "Chancen und Herausforderungen verschiedener Verfahren zur Risikomessung – Aktuelle Möglichkeiten" vortragen. Mehr Informationen und Möglichkeiten zur Anmeldung finden Sie hier.

Einen weiteren Vortrag hält quasol am 14.06.2013 auf dem PSplus Usertag in Rödermark. Dabei steht das Thema Derivateverordnung und Ihre Umsetzung in Rechenkernen / Software im Mittelpunkt. Daneben wird über den aktuellen Stand der Kooperation zwischen PSplus und quasol informiert und ein Ausblick auf die zukünftigen Planungen gegeben. Mehr Informationen können unter info@quasol.de angefordert werden.

Aktuelle Publikationen

Wie bereits gewohnt möchten wir kurz über unsere aktuellen Publikationen informieren.

Die in Zusammenarbeit mit JProf. Wied und T. Berens von der TU Dortmund entstandene Arbeit "On the application of new tests for structural changes on global minimum-variance portfolios" ist inzwischen in dem Journal "Statistical Papers" akzeptiert und wird im Laufe des Jahres erscheinen. In dieser wissenschaftlichen Untersuchung werden erstmals innovative Tests auf Strukturbrüche mit klassischen Verfahren der Portfoliooptimierung kombiniert.

Der auf dieser Arbeit aufbauende Artikel "Dispense with the funds managers: A completely automated optimization strategy based on a new test for structural breaks" ist inzwischen ebenfalls fertiggestellt und aktuell bei einem renommierten Journal unter Begutachtung. Die wesentliche Aussage dieses Artikels ist, dass eine Kombination aus Strukturbruchtests bei Kovarianzen und einer globalen Minimum-Varianz-Optimierung zu guten Ergebnissen führt. Daneben werden Timing-Überlegungen besprochen und eine sinnvolle Strategie für die Festlegung von Zeitpunkten einer Neuoptimierung eingeführt.

Aktuelle Publikationen

Als Spin-off des Statistik-Lehrstuhls der Ruhr-Universität Bochum hat quasol nach wie vor den Anspruch an aktuellen Forschungsprojekten mitzuwirken und die Forschungsergebnisse für die Praxis nutzbar zu machen. So entstehen, neben verschiedenen innovativen Produkten, fortlaufend Publikationen in Kooperation mit unseren universitären Kooperationspartnern. Einige Artikel wurden erst kürzlich in renommierten wissenschaftlichen Zeitschriften eingereicht bzw. akzeptiert. Ein kurzer Überblick zu unseren neuesten Publikationen:

1) Am 2. Juli erschien das Buch "Vom Aktionär zum Trader" im Börsenbuchverlag Kulmbach. Herausgeber ist J. Nowacki und auch quasol hat einen Beitrag geleistet. Auf den Seiten 190-258 behandeln Dr. Ziggel und V. Peters das Thema "Strukturbrüche bei Korrelationen und Volatilitäten zur Unterstützung von quantitativ getriebenen Anlageentscheidungen". Neben quantitativen Modellen werden in diesem Beitrag auch regulatorische Fragestellungen und der praktische Einsatz von quantitativen Methoden im Berater- bzw. Anlegeralltag besprochen. Auch ein kurzer Exkurs zur aktuellen Schuldenkrise fehlt natürlich nicht. Mehr Informationen und Möglichkeiten zum Erwerb finden Sie z.B. hier.

2) In der aktuellen Ausgabe der Fachzeitschrift "Risiko Manager", 15/2012, steuert quasol den Leitartikel bei. Auf ca. 5 Seiten behandelt Dr. Ziggel das Thema "Herausforderung im Risikomanagement - Instabilität von Diversifikationseffekten". So werden einerseits Parameteränderungen in Krisenzeiten empirisch beschrieben (Stichwort "Diversification Meltdown") und andererseits Möglichkeiten für einen Umgang mit dieser Problematik aufgezeigt.

3) Gemeinsam mit JProf D. Wied und Dr. M. Arnold von der TU Dortmund bzw. Dr. N. Bissantz von der Ruhr-Universität Bochum entstand die Arbeit "Über die Anwendbarkeit eines neuen Fluktuationstests für Korrelationen auf Finanzzeitreihen", die seit letzter Woche im Fachjournal AStA Wirtschafts- und Sozialstatistisches Archiv, einer Zeitschrift der Deutschen Statistischen Gesellschaft, akzeptiert ist und bald erscheinen wird. Der Artikel behandelt einen neuen Test auf Strukturbrüche bei Korrelationen. Es werden sowohl statistische Eigenschaften (z.B. das Verhalten bei Verteilungen mit schweren Rändern, sequentielles Testen) untersucht, als auch Anwendungen auf Finanzzeitreihen besprochen.

4) In Zusammenarbeit mit JProf. Wied und T. Berens von der TU Dortmund entstand die Arbeit "On the application of new tests for structural changes on global minimum-variance portfolios". In dieser wissenschaftlichen Untersuchung werden erstmals innovative Tests auf Strukturbrüche mit klassischen Verfahren der Portfoliooptimierung kombiniert. Die Performance wird durch out-of-sample Studien untersucht. Zusätzlich werden Stärken/Schwachstellen aufgezeigt und notwendige Modifikationen für zukünftige Forschungsprojekte aufgezeigt. Der Artikel ist inzwischen bei einer renommierten Fachzeitschrift eingereicht und befindet sich in der Begutachtung.

Rechenkern zur Risikomessung von Derivaten

Der von quasol zu Jahresbeginn eingeschlagene Wachstumskurs setzt sich auch in der zweiten Jahreshälfte fort. Gemeinsam mit der PSplus Portfolio Software + Consulting GmbH wird aktuell für einen in Deutschland ansässigen Vermögensverwalter (AUM > 7 Mrd. €) eine Software-Lösung entwickelt, welche die Risikomessung unter Berücksichtigung von derivativen Produkten erlaubt. Unter anderem werden Optionen, Futures, Wandel- und Aktienanleihen berücksichtigt.

Das Risiko wird dabei auf Basis von Monte-Carlo Simulationen geschätzt und kann ohne viel Aufwand für verschiedene Konfidenzniveaus und Haltedauern modifiziert werden. Es wird angestrebt, dass die resultierende Lösung die Vorgaben der Derivateverordnung erfüllt. Das Projekt wird voraussichtlich bis Oktober 2012 abgeschlossen sein. Nähere Informationen erhalten Sie unter info@quasol.de.

quasol erhält Transferpreis

Wir freuen uns über die Bekanntgabe, dass die Jury des Transferpreises der Ruhr-Universität Bochum sich in diesem Jahr für quasol entschieden hat. Die Preisverleihung fand am 4. Juli statt.

Seit mehr als 25 Jahren nimmt die Ruhr-Universität Bochum im Ruhrgebiet eine Vorreiterrolle im Bereich des Technologietransfers ein. Die Ruhr-Universität Bochum mit ihrer Forschungs- und Verwertungsgesellschaft rubitec GmbH und die Industrie- und Handelskammer mittleres Ruhrgebiet möchten diesen Transfer fördern und unterstützen. Forschung und Lehre, aber auch die Umsetzung von Wissen in Produkte und Verfahren, gehören demnach zu den wichtigen Aufgaben der Hochschulen. Wir sind stolz, hier ein gutes Beispiel darzustellen.

Der Preis ist mit 10.000€ dotiert, über die Vergabe entschied eine unabhängige Jury. Das Preisgeld wird von der Ruhr-Universität Bochum, der IHK mittleres Ruhrgebiet und der rubitec GmbH zur Verfügung gestellt.

Weitere Informationen finden Sie unter folgendem Link.

Vortragstermine 2012

Wie im vergangenen Jahr ist quasol auch 2012 wieder auf verschiedenen Veranstaltungen eingeladen, Gastvorträge zu halten. Im Folgenden finden Sie die bereits feststehenden Termine für dieses Jahr.

Am 26.09. wird Herr Dr. Ziggel auf Einladung des Network Financial Planner e.V. einen Fachvortrag zum Thema „Quantitative Modelle zur Unterstützung von Anlageentscheidungen“ in Berlin halten. Behandelt werden dabei Fragestellungen rund um die Themen Portfoliooptimierung, Strukturbrüche und Quantifizierung von Risiken. Die Teilnahme ist kostenlos. Interessenten können sich gerne unter info@quasol.de anmelden. Mehr Informationen finden Sie auch unter: www.nfpb-intern.de.

Einen weiteren Vortrag hält quasol am 06.06. auf dem PSplus Usertag in Rödermark. Dabei liegen zwei Themen im Fokus. Einerseits werden verschiedene Möglichkeiten aufgezeigt, wie quantitative Methoden im Portfolio-Management eingesetzt werden können. Andererseits wird über den aktuellen Stand der Kooperation zwischen PSplus und quasol informiert und ein Ausblick auf die zukünftigen Planungen gegeben. Mehr Informationen können unter info@quasol.de angefordert werden.

Am 08.05. um 10Uhr hält Herr Dr. Ziggel im Rahmen der con.fee AG - Webinarreihe einen Vortrag zum Thema „Portfoliooptimierung in der Honorarberatung“. Die Veranstaltung findet als Webinar statt, so dass eine Teilnahme bequem vom eigenen Büro aus möglich ist. Eine Anmeldung ist unter info@quasol.de möglich. Mehr Informationen finden Sie unter www.confee.de.

Neben diesen externen Vorträgen geht auch das quasol-Webinar „Kapitalanlage- und Risikomanagement“ in die bereits vierte Runde. Die Termine für den nächsten Durchgang sind der 18.04., 25.04. und 02.05. Die Webinare starten dabei jeweils um 10Uhr, bei einer Dauer von ca. 90 Minuten. Mehr Informationen finden Sie unter: www.quasol.de/Webinare.html.

Erfolgreicher Jahresstart

Im Februar feiert die quasol GmbH bereits ihr zweijähriges Bestehen. Dabei befinden wir uns nach wie vor auf starkem Wachstumskurs. So starteten 2012 bereits verschiedene spannende und quantitativ anspruchsvolle Projekte.

Beispielsweise wird bis Ende Februar der Portfoliooptimierer der PSplus Portfolio Software + Consulting GmbH um eine weitere Funktionalität erweitert. So können zukünftig Minimal- und Maximallimite für frei definierte Gruppen festgelegt werden. Dies ermöglicht die einfache und elegante Umsetzung von Strategien. Zum Beispiel können die berücksichtigten Assets in die Bereiche „Anleihen“, „Aktien“ und „Sachwerte“ aufgeteilt und dann Limite gesetzt werden. Somit lassen sich kundenspezifische Anforderungen in die Portfoliooptimierung übertragen.

Ein weiteres Beispiel ist ein Projekt bei einem der ältesten und etabliertesten Anbieter für Family Office-Dienstleistungen in Deutschland. Hier liefert quasol einen Rechenkern, mit dem verschiedene Risiko- und Performance-Kennzahlen flexibel ausgewertet werden können. Somit wird unserem Partner zeitnah ein noch umfangreicheres und aussagekräftigeres Reporting zur Verfügung stehen.

Wir hoffen (und arbeiten hart daran), dass sich die erfolgreiche Entwicklung auch in der Zukunft fortsetzen wird. Wie gewohnt, werden wir Sie auch zukünftig an dieser Stelle über interessante Entwicklungen auf dem Laufenden halten.

Aktuelle Publikationen

Als Spin-off des Statistik-Lehrstuhls der Ruhr-Universität Bochum hat quasol nach wie vor den Anspruch an aktuellen Forschungsprojekten mitzuwirken und die Forschungsergebnisse für die Praxis nutzbar zu machen. So entstanden, neben verschiedenen innovativen Produkten, in diesem Jahr auch zahlreiche Publikationen in Kooperation mit unseren universitären Kooperationspartnern. Einige Artikel wurden erst kürzlich in renommierten wissenschaftlichen Zeitschriften veröffentlicht bzw. akzeptiert. Ein kurzer Überblick der neuesten Publikationen:

1) In einem gemeinsamen Projekt mit JProf. Wied und Dr. Arnold von der TU Dortmund sowie Dr. Bissantz von der Ruhr-Universität Bochum wurde ein neuer Test auf Strukturbrüche bei Varianzen entwickelt und auf Finanzdaten angewendet. Die resultierende Arbeit „A new fluctuation test for constant variances with applications to finance” ist nun vorläufig bei „Metrika - International Journal for Theoretical and Applied Statistics” akzeptiert.

2) Basierend auf dem Test auf Strukturbrüche wurden Handelsstrategien entwickelt. Eine Arbeit mit dem Titel „Trading strategies based on new fluctuation tests“, die sich diesem Thema widmet, ist im IFTA-Journal, dem Journal der internationalen Vereinigung technischer Analysten, akzeptiert und wird dort zeitnah erscheinen.

3) In dem Artikel „An empirical study of correlation and volatility changes of stock indices and their impact on risk figures” werden Parameteränderungen bei Aktienindizes untersucht und Auswirkungen für das Risikomanagement abgeleitet. Der Artikel ist kürzlich bei der Zeitschrift Acta Universitatis Danubius (Œconomica) akzeptiert worden und wird dort zeitnah erscheinen.

4) Die Arbeit „Stabilität von Diversifikationseffekten im Markowitz-Modell“ behandelt Diversifikationseffekte zwischen verschiedenen Assetklassen und die Auswirkungen dieser auf Geldanlagen. Der Artikel erschien kürzlich in „AStA Wirtschafts- und Sozialstatistisches Archiv“ - der Zeitschrift der Deutschen Statistischen Gesellschaft.

5) Die Beiträge „Verschuldung-Überschuldung-Entschuldung: Chancen und Risiken für die Geldanlage“ und „Stresstests für Privatanleger sind notwendig“ beschreiben Gefahren, die sich durch die Schuldenkrise für die Geldanlage ergeben und wie damit umgegangen werden sollte. Die Artikel erschienen online bei „Cashkurs“ und „Das Investment“.

6) In einer Kooperation mit der Ruhr-Universität Bochum und den Biologen Prof. Zander und Dr. Detloff entstand eine Arbeit über Putzerfische („Seasonal variation in feeding activities of the facultative cleaner Symphodus melanocercus (Risso, 1810) in the Tyrrhenian Sea (Italy)“). Dieses für quasol auf den ersten Blick sehr exotische Themengebiet ergab sich durch die komplexe Statistik, die für die Datenauswertung notwendig war. Es zeigt sich aber wiederum, welch unterschiedliche Themen mit statistischem Know-how behandelt werden können. Der Artikel ist vor kurzem im Journal „Bulletin of Fish Biology“ erschienen.

Wir bitten um Verständnis, dass nicht alle Artikel in der aktuellsten Version auf unserer Homepage veröffentlicht werden dürfen, da in einigen Fällen die Rechte an den jeweiligen Verlag abgetreten wurden. Unter info@quasol.de können jedoch die Originalarbeiten angefragt werden.

Moderne Gesamtbanksteuerung mit Optimierungsmodul von quasol

Die RiskReturn Consulting ist ein Beratungsunternehmen, welches sich im Rahmen des „drei Bankenmodells“ auf die Säule der Steuerung mit den Beratungsschwerpunkten Gesamtbanksteuerung sowie Marktpreisrisiko-, Adressrisiko- und Kundengeschäftssteuerung konzentriert.

Aktuell wird dort eine ganzheitliche und moderne Softwarelösung zur Gesamtbanksteuerung entwickelt, welche nun auch um einen Rechenkern zur Portfoliooptimierung reicher ist. Das integrierte Modul ist von quasol so ausgestattet, dass umfassende Funktionalitäten standardmäßig zur Verfügung stehen. So sind innovative Tests auf Strukturbrüche und verschiedene Rechenkerne zur Portfoliooptimierung integriert. Zu den wesentlichen Aspekten der ganzheitlichen und integrierten Software gehören dabei das Zusammenspiel von strategischer Ausrichtung (Asset Allocation) eines Kreditinstitutes, der Durchführung von Stresstests im Hinblick auf einzelne Risikofaktoren aber auch Risikokonzentrationen sowie die Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit. Somit gelingt es einen vollumfänglichen Steuerungsansatz im Sinne der MaRisk darzustellen.

Das Projekt wird bis Dezember 2011 abgeschlossen sein, so dass ab Januar 2012 ein weiterer Beratungsschwerpunkt durch die RiskReturn Consulting angeboten wird. Informationen sind aber schon jetzt unter info@quasol.de erhältlich.

Webinar „Kapitalanlage- und Risikomanagement"

Die renommierte Unternehmensberatung Golfmann-Stahlberger bietet basierend auf ihrer langjährigen Erfahrung individuelle Unterstützung bei der Optimierung der betrieblichen Abläufe. Ab Oktober 2011 wird das Angebot um eine Webinarreihe zum Thema „Kapitalanlage- und Risikomanagement“ erweitert. Hierzu stellt quasol das Know-how zur Verfügung und übernimmt dir Durchführung der Webinare. Dozent ist dabei Dr. Daniel Ziggel, Geschäftsführer von quasol. Das Webinar hat 3 Abschnitte, die aufeinander aufbauend sowohl für Berater als auch den interessierten Anleger geeignet sind:

• Teil 1 (Grundlagen): Grundlagen des Kapitalanlage- und Risikomanagements mit relevanten Grundbegriffen, Definitionen und Zusammenhängen
• Teil 2 (Theorie): Finanzmathematische und finanzwissenschaftliche Hintergründe, Grundlegende Fragestellungen zur Portfoliooptimierung und zum Risikomanagement
• Teil 3 (Praxis): Portfoliooptimierung und Risikomanagement in der Anwendung, Fallbeispiele

Die Webinare haben jeweils eine Dauer von ca. 80 - 90 Minuten. Sie erhalten ein Zertifkat bei erfolgreicher Teilnahme. Die Reihe erfüllt die Anforderungen des FPSB für Weiterbildungen. So erhalten Certified Finnancial Planner 4,5 CE-Weiterbildungs-Credits.

Die Termine der ersten beiden Webinarreihen (weitere folgen) sind:

• 1. Teil: Mittwoch, 12.10.2011 um 9Uhr oder 19Uhr
• 2. Teil: Mittwoch, 19.10.2011 um 9Uhr oder 19Uhr
• 3. Teil: Mittwoch, 26.10.2011 um 9Uhr oder 19Uhr

Zum Start der Reihe gilt ein Angebotspreis für das Paket von 59€ (statt später 99€). Mehr Informationen und Möglichkeiten zur Anmeldung finden Sie hier. Eine Anmeldung per E-Mail an info@quasol.de ist ebenfalls möglich.

Vortrag auf dem con.fee Kongress 2011

Auf historischem Boden, im Grandhotel Steigenberger, dem Gästehaus der Bundesregierung auf dem Bonner Petersberg, findet der diesjährige große Fachkongress der con.fee AG „Honorarberatung im Aufschwung“ statt. So werden am 09.09.2011 aktuelle Entwicklungen im Finanzdienstleistungsmarkt aufgegriffen.

Wo Staatsoberhäupter aus aller Welt zu Gast waren, treffen sich in diesem Jahr Honorarberater und Interessierte, um sich fachlich weiterzubilden und über neueste Entwicklungen im Finanzsektor informieren zu lassen. Der Tag ist gefüllt mit spannenden Vorträgen zu aktuellen Themen. Kompetente Referenten behandeln Themen wie:

• Was folgt nach Finanz- und Schuldenkrise?
• Aktuelle Steueraspekte in der Finanzberatung
• Folgen der Regulierung von Investmentfonds für Finanzberater

quasol ist ebenfalls eingeladen auf dem Kongress zu referieren. So wird Herr Dr. Ziggel zu dem Thema „Portfoliooptimierung - Fallstricke und neue Lösungsansätze" sprechen. Mehr Informationen und Möglichkeiten zur Anmeldung finden sich unter www.confee.de.

Vortrag beim VTAD Frankfurt

Dr. Daniel Ziggel und Dr. Dominik Wied sind in diesem Jahr für ihre Arbeit Handelsstrategien auf Basis von Strukturbrüchen bei Korrelationen und Volatilitäten mit einem VTAD Award ausgezeichnet worden. Die Vereinigung technischer Analysten Deutschlands e.V. prämiert damit Leistungen, die neue Erkenntnisse auf dem Gebiet der technischen Analyse vermitteln oder etablierte Techniken entscheidend weiterführen. Ihre Ergebnisse stellen die beiden auf Einladung der Regionalgruppe Frankfurt am Dienstag, 21. Juni 2011 um 19:00 Uhr, dort noch einmal vor.

Die Referenten werden zwei neue statistische Tests beschreiben und darstellen welche Anwendungsmöglichkeiten sich für die Praxis ergeben. Daneben werden sie auf Basis der Tests (einfache) Handelsstrategien konstruieren und mit einer out-of-sample Studie nachweisen, dass sie gute Ergebnisse liefern.

Interessierte Zuhörer sind herzlich eingeladen, sich am Dienstag, den 21.06.2011, im Nordwestzentrum Frankfurt (Titus Forum) einzufinden. Die Veranstaltung beginnt um 19 Uhr. Mehr Informationen finden Sie hier. Um eine kurze Anmeldung unter info@quasol.de wird gebeten.

Dr. Ziggel zu Gast im Oberseminar der RWTH Aachen

Auf Einladung von Herrn Prof. Dr. Stanislaus Maier-Paape wird Herr Dr. Ziggel am 24. Mai 2011 im Oberseminar für spezielle Probleme der Analysis der RWTH Aachen referieren.

Das Thema lautet dabei „Verbesserte Anlageentscheidungen durch die Verwendung von Strukturbrüchen“. Ansatzpunkt ist, dass Parameter wie Korrelationen und Volatilitäten in Krisenzeiten sprunghaft ansteigen. Heutzutage erlauben jedoch verschiedene statistische Verfahren, auf diese Änderung der Marktparameter zu testen und die gewonnenen Informationen bei Anlageentscheidungen zu berücksichtigen – sei es auf Basis quantitativer Handelsstrategien oder in Kombination mit Optimierungsverfahren. Dies wird anhand verschiedener Beispiele erläutert.

Interessierte Zuhörer sind herzlich eingeladen, sich am Dienstag, den 24.05.2011, im Seminarraum des Instituts für Mathematik (Raum 115, Hauptgebäude, 1. Etage) der RWTH Aachen einzufinden. Die Veranstaltung beginnt um 14 Uhr. Mehr Informationen finden Sie hier.

quasol freut sich über Auszeichnung

Jedes zweite Jahr werden technische Analysten aufgefordert, sich mittels einer Analyse um den VTAD-Award zu bewerben. Der Award wird von der Vereinigung technischer Analysten Deutschlands (VTAD e.V.) ausgelobt. Es werden drei Preise für Leistungen vergeben, die neue Erkenntnisse auf dem Gebiet der technischen Analyse vermitteln oder etablierte Techniken entscheidend weiterführen.

Nach einem Vortrag beim VTAD an der Börse Düsseldorf über „Handelsstrategien auf Basis von Strukturbrüchen bei Korrelationen und Volatilitäten“ wurde auch quasol eingeladen, einen Beitrag zu leisten. Dem sind wir gerne nachgekommen. Dabei beruhte der Beitrag auf theoretischen Arbeiten, die von quasol in Zusammenarbeit mit den Statistiklehrstühlen der TU Dortmund (Dr. M. Arnold, Dr. D. Wied) und der Ruhr-Universität Bochum (Dr. N. Bissantz) erstellt wurden.

Seit gestern stehen die Gewinner fest und wir dürfen uns über eine Auszeichnung freuen, obwohl es dieses Jahr mit 16 Arbeiten eine Rekordbeteiligung gab:

• 1. Platz: Dr. Manfred Dürschner; Thema: Gleitende Durchschnitte 3.0
• 2. Platz: Joachim Lenz; Thema: Lineare Regressionsgeraden in der Technischen Analyse
• 3. Platz: Dr. Daniel Ziggel und Dr. Dominik Wied; Thema: Handelsstrategien auf Basis von Strukturbrüchen bei Korrelationen und Volatilitäten

Den Gewinnern wurde zu der sehr hohen Qualität der Arbeiten gratuliert. Sie erhalten eine persönliche Auszeichnung und werden ihre Erkenntnisse während der VTAD-Frühjahrskonferenz am 9. April 2011 in Frankfurt/Main einem breiteren Publikum vorstellen.

Die Veröffentlichung der Siegerbeiträge erfolgt durch den VTAD, den Co-Sponsor Smart-Investor-Magazin und selbstverständlich auf unserer Homepage.

quasol liefert Rechenkern für moderne Portfoliooptimierung

Die PSplus Portfolio Software + Consulting GmbH ist renommierter Partner bei umfassenden Portfoliomanagement Software-Lösungen im Finanzdienstleistungsbereich. Seit vielen Jahren bietet PSplus ihren Kunden in den Bereichen Wealth Management, Family Office, Private Banking und Finanzcontrolling richtungsweisende Allround-Software.

In Zusammenarbeit mit quasol erhält diese nun eine weitere Neuerung in Form eines modernen Moduls zur Portfoliooptimierung. So wird in einem gemeinsamen Projekt bis Juni ein voll funktionsfähiger Prototyp erstellt. Dieser wird neben dem klassischen Markowitz-Ansatz auch effiziente und umfangreiche statistische Erweiterungen beinhalten, die von der Normalverteilung abstrahieren.

Neben der Möglichkeit moderne Portfoliooptimierungen vornehmen, wird der Prototyp auch umfangreiche Analysemöglichkeiten und ein aussagekräftiges Reporting enthalten. Wir können so einen Beitrag zu einem klaren Anspruch leisten: Anbietern von Finanzdienstleistungen ein optimales Dienstleistungspaket anzubieten, damit Sie sich – ob Bank oder Kundenberater, vom Money Manager bis hin zum Vermögensverwalter - bei der Beratung Ihrer Kunden deutlich von der Konkurrenz abheben.

quasol und con.fee vereinbaren langfristige Zusammenarbeit

Spätestens in der Finanzkrise versagten klassische Verfahren der Portfoliooptimierung. Viele Investoren erlitten deutlich höhere Verluste als erwartet. Daher sind dringend neue Methoden notwendig, um Risiken verlässlicher schätzen und eine große Diversifikation im Portfolio erzielen zu können.

Als Spin-off der Ruhr-Universität Bochum und Anbieter innovativer Lösungen im Bereich der Portfoliooptimierung hat sich quasol diesem Ziel verschrieben. Durch neue Ansätze, die von der Normalverteilung abstrahieren, können Risiken verlässlicher quantifiziert und eine optimale Aufteilung des Vermögens (Strategische Asset Allocation) generiert werden. Dadurch können Anlageerträge mittelfristig deutlich gesteigert werden. In Kombination mit dem großen Know-how der con.fee AG bei der Betreuung von Honorarberatern entstand so eine Software, die höchsten wissenschaftlichen Standards genügt und intuitiv zu bedienen ist.

Ab Januar steht Anlageberatern, Vermögensverwaltern und anderen Interessierten die Softwarelösung als Internetapplikation q_on unter www.quasol.de zur Verfügung. Partner von con.fee erhalten ein privilegiertes Nutzungsrecht. Honorarberater können den "con.fee Optimizer" zu vergünstigten Konditionen und mit zusätzlichen Tools für eine umfassende Beratung nutzen. "Wir freuen uns, unseren Partnern eine weitere innovative Software für die Fondsvermittlung und Anlageberatung anbieten zu können. Besonders die Angabe des Risikos in konkreten Euro-Beträgen schafft einen enormen Mehrwert für Berater und Kunden.", freut sich Thomas Meinhardt, Vorstandsvorsitzender der con.fee AG.

Ein weiterer Vorteil der Software besteht darin, dass keine Lizenz erworben werden muss, sondern eine Abrechnung pro Optimierung möglich ist. Natürlich wird aber auch ein Flatrate-Tarif angeboten. "Wir freuen uns besonders darüber, dass unsere modernen Ansätze nun auch privaten Investoren über ihre Berater zur Verfügung stehen. Während institutionelle Investoren ihre Risiken genauestens kontrollieren, kam dieser Bereich bei der Privatkundenbetreuung oft zu kurz.", äußert sich Vanessa Peters, Geschäftsführerin der quasol GmbH.

Voraussichtlicher Start des Online-Angebots ist der 1. Januar. Informationsmaterial und Online-Schulungen können aber bereits jetzt unter info@quasol.de angefordert werden.

Krisen frühzeitig erkennen - Forschungsprojekt abgeschlossen

In Zusammenarbeit mit Wissenschaftlern des Lehrstuhls für "Wirtschafts- und Sozialstatistik" von Herrn Professor Krämer an der TU Dortmund hat quasol ein Forschungsprojekt erfolgreich beendet. Der resultierende Artikel trägt den Titel "A new online-test for changes in correlations between assets" und wurde inzwischen bei einer renommierten Fachzeitschrift zur Begutachtung eingereicht.

In dem Projekt wurde ein Test untersucht, mit welchem Zeitpunkte festgestellt werden können, an denen sich Korrelationen zwischen Wertpapieren ändern. Der Test kann u.a. dazu genutzt werden geeignete Zeitpunkte für eine Portfoliooptimierung festzulegen, die Genauigkeit von Parameterschätzern zu verbessern oder eine "Alert"-Funktion im Risikomanagement zu implementieren. "In Zeiten fallender Märkte neigen Korrelationen dazu stark anzusteigen. Bestes Beispiel war die Finanzkrise, in der sich alle Aktienindizes plötzlich parallel zueinander entwickelten - und zwar nach unten. Wir haben mit dem Test nun endlich ein wirkungsvolles Instrument, um derartige Situation frühzeitig zu erkennen. Die Finanzkrise beispielsweise hätte man mit unserem Test unbeschadet überstanden", freut sich Dr. Ziggel über die erzielten Resultate.

Neben der eigentlichen Testprozedur finden sich in der Arbeit auch Strategien für eine praktische Verwendung der Ergebnisse. Beispielsweise wird eine Handelsstrategie auf Basis des Tests entwickelt. Zusätzlich werden Auswirkungen von Parameteränderungen auf Portfoliooptimierungen analysiert. Aktuell arbeitet quasol an der Einbindung der Ergebnisse in die bestehenden Software-Produkte.

Weitere Informationen erhalten Sie über Ihren Ansprechpartner Dr. Daniel Ziggel unter 02501-9779662 oder unter info@quasol.de.

Ein Pre-Print des Artikels findet Sie hier.

con.fee Kongress 2010
"Finanzberatung in der Finanz- und Währungskrise"

Am 30. Juni 2010 veranstaltete die Bonner con.fee AG, Anbieter spezieller Dienstleistungen für Makler und freie Finanzberater, ihren ersten bundesweiten Kongress. Daran hat auch das quasol-Team teilgenommen und wertvolle Kontakte knüpfen können. Der Vorstandsvorsitzende der con.fee AG Thomas Meinhardt konnte mehr als hundert Versicherungsmakler und Finanzberater in der Bad Godesberger Stadthalle begrüßen. Das Leitthema traf den Zahn der Zeit. Der bekannte Wirtschaftsjournalist Hermann Kutzer führte durch die Veranstaltung und sorgte darüber hinaus mit seinem Vortrag "Quo Vadis Finanzmärkte" für Begeisterung, eloquent und humorvoll zeigte er mögliche Zukunftsszenarien auf. Weitere Beiträge reichten von rechtsberatender Seite "Beratungspflichten in der Krise" über spezielle Investments wie "Edelmetalle als unverzichtbarer Anlageschwerpunkt in der Finanz- und Währungskrise" bis zu weniger verbreiteten Anlageoptionen wie "Nachhaltige Vermögensanlagen aus dem Blickwinkel eines Ordens". Ein spannendes Referat eines Franziskanermönchs über ethische Anlagen. Alle Teilnehmer folgten interessiert den hochwertigen und abwechslungsreichen Beiträgen. quasol kommt nächstes Jahr gerne wieder.

Workshop - "Softwareunterstützung für erfolgreiche Anlageberatung"

Am Samstag, den 26.06.2010 Beginn 11 Uhr, und Montag, den 28.06.2010 Beginn 11 Uhr oder 17 Uhr, bietet quasol jeweils einen Workshop zum Thema "Softwareunterstützung für erfolgreiche Anlageberatung" an. In diesen Workshops werden aktuelle Forschungsergebnisse aus den Bereichen Anlageberatung, Portfoliooptimierung und Risikomanagement präsentiert. Außerdem findet eine Live-Demonstration des quasol Asset Allocators statt. Die Seminare sind auf 10 Teilnehmer begrenzt und sind als Einführungsworkshop kostenlos. Die Dauer des Seminars beträgt ca. 2 Stunden.

Für Anmeldungen und Rückfragen stehen wir Ihnen unter 02501-9779662 oder info@quasol.de gerne zur Verfügung.

Veranstaltungsort: Hotel Petul — Essener Straße 11-13 — 45141 Essen — Adresse und Wegbeschreibung finden Sie hier.

Gründerkongress Multimedia Berlin 2010

Auf dem Gründerkongress Multimedia 2010 am 12. Mai 2010 im KOSMOS, Berlin, präsentierte das Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie zum fünften Mal junge IKT- und Multimedia-Unternehmen aus seinen Initiativen Gründerwettbewerb - Mit Multimedia erfolgreich starten, EXIST - Existenzgründungen aus der Wissenschaft und High-Tech Gründerfonds.

Hierzu war auch quasol eingeladen und hat sich gerne dem interessierten Publikum präsentiert. Unter anderem wurde der innovative quasol Asset Allocator (q-Serie) verschiedenen Interessenten vorgestellt. Dabei wurde das Angebot einer freien und spontanen Portfoliooptimierung sehr gut angenommen. Das durchweg positive Feedback verdeutlichte einmal mehr den großen Bedarf an innovativer Finanzsoftware zur Unterstützung nachhaltiger Anlageentscheidungen.

Neben quasol haben rund 60 weitere Aussteller einen lebendigen Austausch inmitten eines hochkarätigen Rahmenprogramms erlebt. Die Chancen und Problemfelder des "Gründerland Deutschland" fasste Hans-Joachim Otto, Parlamentarischer Staatssekretär beim Bundesminister für Wirtschaft und Technologie, zusammen.

Campus for finance - research conference 2010 in Vallendar

Am 13./14. Januar 2010 besuchte das gesamte quasol-Team die "campus for finance - research conference 2010" in Vallendar. Organisiert in Zusammenarbeit mit der WHU - Otto Beisheim School of Management, lockte die Veranstaltung neben Wissenschaftlern aus aller Welt auch hochkarätige Gäste an. So war der Nobelpreisträger John F. Nash gekommen, um sich einen Vortrag auf seinem Fachgebiet der Spieltheorie anzuhören. In über fünfzig Papers erörterten die Wissenschaftler ihre Ansätze zu brisanten Themengebieten aus dem Bereich des Finanzwesens. Darüber hinaus boten die Veranstalter ein exklusives Rahmenprogramm im idyllischen Vallendar, das alle Teilnehmer sehr genossen haben. Der 2010 WHU Finance Award ging schließlich an Frank Fabozzi (Yale School of Management), Robert J. Shiller (Yale School of Management) und Radu Tunaru (City University London) für ihr Paper "Pricing Models for Real-Estate Derivatives".